الأوراق المالية
أظهر رصد «الوطن» استنادا لبيانات هيئة السوق المالية وتقرير مستجدات الاستثمار في المملكة للربع الثاني 2020 أن استثمار المحافظ الأجنبية في تداول انتعش بنسبة 21% خلال الربع الثاني مقارنة بالربع الأول الذي سجل فيه 27.430 مليار دولار، والذي تراجع فيه إجمالي استثمارات المستثمرين الأجانب المؤهلين في السوق المالية السعودية «تداول» بعد خمس سنوات من النمو السريع، ويعزى ذلك إلى التباطؤ العالمي في تدفقات استثمارات محافظ الأوراق المالية لغير المقيمين إلى الأسواق الناشئة خلال العام ذاته.
المحافظ الأجنبية
تظهر تدفقات الاستثمارات الأجنبية لمحافظ الأوراق المالية في «تداول» وفق بيانات هيئة السوق المالية نموا كبيرا منذ الربع الثالث من 2015 وفق البيانات المتاحة، حيث سجلت 122 مليون دولار في الربع الثالث ثم ارتفعت إلى 372 مليون دولار بالربع التالي. وشهدت دخول الصفقات المليارية في الربع الأول من 2017 وسجلت 1.236 مليار دولار، وواصل بعدها النمو لتسجل 3.885 مليارات دولار في الربع الأول من 2018 ثم ارتفعت إلى 6.925 مليارات دولار في الربع المماثل من 2019.
أنواع المحافظ الاستثمارية
يقصد بالمحفظة الاستثمارية ما يملكه فرد أو مجموعة أفراد أو مؤسسة أو مجموعة مؤسسات من أسهم وسندات استثمارية والتي قد تكون في مشاريع وشركات مختلفة، أي هي الحالة التي يتم فيها توزيع رأس المال على عدد من الاستثمارات وتجنب استثمارها في مشروع أو شكل واحد تجنبًا للمخاطر التي قد تنتج عن وضع كامل رأس المال في مشروع واحد، والذي بخسارته قد يؤدي إلى خسارة كل رأس المال، أما في المحفظة الاستثمارية يكون رأس المال موزعا على عدد من الأصول وبالتالي بخسارة أي منها لا يؤدي ذلك لخسارة كامل رأس المال.
وعادة ما تكون أي محفظة استثمارية تدار من قبل شخص مسؤول قد يكون مالكها أو المساهم الأكبر فيها، وقد يكون مجرد موظف فقط مسؤولا عن إدارتها وتحقيق الأهداف منها. ويمكن أن تدار من قبل الشركات والمؤسسات الاقتصادية المتخصصة أو من قبل البنوك.
وتشمل أنواع المحافظ التالي: محافظ العوائد والتي تركز على تحقيق عائد أو دخل ثابت ومستقر ودائم قدر الإمكان، مع تجنب المخاطر الكبيرة. ومحافظ الأرباح والتي تركز على تحقيق نسبة أرباح جيدة ومتنامية، وبالتالي زيادة القيمة السوقية للمحفظة بأثر ذلك، وهذا يكون بغض النظر عما إذا كانت أرباحا دائمة أو لا. وأخيرًا المحافظ التي تجمع بين الأرباح والعوائد معًا، وهذه غالبًا ما تحوي أشكالا مختلفة من الاستثمارات تتنوع بين استثمارات لأغراض ربحية واستثمارات لأغراض العائد.
تدفقات الاستثمارات الأجنبية لمحافظ الأوراق المالية في «تداول » // مليون دولار
الربع الثالث2015 122 الرابع 372
الأول 2016 321
الثاني371
الثالث 297
الرابع 527
الأول 2017 1.236
الثاني 1.895
الثالث 1.929
الرابع 1.858
الأول 2018 3.885
الثاني 5.025
الثالث 4.402
الرابع 3.655
الأول 2019 6.925
الثاني 22.153
الثالث 28.179
الرابع 35.362
الأول 2020 27.430
الثاني 33.148